Hacienda eleva en 2026 la tributación del ahorro: así son los nuevos tipos de hasta el 30% en la Renta

La próxima Campaña de la Renta 2025-2026 arrancará el 8 de abril, marcando el inicio de un periodo clave para los contribuyentes, también para aquellos con inversiones en Bolsa o en plataformas como Trade Republic. 

Comprender el impacto fiscal de los productos financieros y las recientes novedades normativas es fundamental para calcular su rentabilidad final y planificar estrategias financieras de manera eficaz.

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Según informa Europa Press, uno de los cambios más significativos afecta a la tributación de las rentas del ahorro. 

A partir de este año, los tipos impositivos para estos rendimientos, que incluyen ganancias patrimoniales o dividendos, se han actualizado y van desde el 19% hasta el 30% para las rentas más altas.

La escala queda de la siguiente manera: un 19% para los primeros 6.000 euros; un 21% entre 6.000 y 50.000 euros; un 23% de 50.000 a 200.000 euros; un 27% hasta los 300.000 euros, y un 30% para cualquier cantidad que supere este último umbral.

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Nuevas deducciones para rentas bajas

Paralelamente, el Ministerio de Hacienda, dirigido por María Jesús Montero, ha aprobado una reforma fiscal que beneficia a los perceptores del Salario Mínimo Interprofesional (SMI) y a rentas de hasta 18.276 euros anuales. 

Gracias a una nueva deducción, los trabajadores que en 2025 percibieron el SMI, fijado en 16.576 euros brutos anuales, no soportarán tributación en el IRPF.

El Gobierno ha optado por esta fórmula en lugar de elevar el mínimo exento para evitar el conocido como error de salto. 

Dicho ajuste habría provocado que trabajadores con rentas ligeramente superiores al SMI tuvieran que afrontar retenciones mucho más elevadas, llegando a tributar a un tipo marginal desproporcionado.

La deducción aprobada es de 340 euros anuales para rendimientos inferiores al SMI. Esta cifra se reduce progresivamente para salarios superiores mediante la fórmula: 340 euros - 0,2 x (rendimientos del trabajo - 16.576 euros). Por ejemplo, un salario de 17.200 euros obtendría una deducción de 215,2 euros, aliviando su factura fiscal.

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Cómo declarar las inversiones paso a paso

Para declarar correctamente, es esencial diferenciar las dos bases imponibles del IRPF: la base general y la base del ahorro. La primera engloba ingresos del trabajo y actividades económicas con tipos progresivos del 9,5% al 24,50% a nivel estatal. 

La segunda, conocida como "la base barata del impuesto", incluye rendimientos de capital mobiliario y ganancias o pérdidas patrimoniales (GPP).

Las GPP generadas por una transmisión de bienes, como la venta de acciones, se declaran en la base del ahorro y tributan según los nuevos tramos mencionados. En cambio, las que no derivan de una transmisión, como subvenciones o premios, se integran en la base general.

Al realizar el borrador, estas operaciones deben incluirse en el apartado de Ganancias y Pérdidas Patrimoniales. Aunque intermediarios como Trade Republic comuniquen los datos a Hacienda, el contribuyente tiene la obligación de revisar que toda la información sea correcta, incluyendo el cambio de divisa si la operación se realizó en otra moneda.

Herramientas y estrategias fiscales

Para facilitar esta tarea, la Agencia Tributaria ofrece el servicio Cartera de Valores, vinculado a Renta WEB. Esta herramienta permite registrar las operaciones de compra y venta de valores para que, una vez validadas, se puedan trasladar automáticamente los cálculos a la declaración, minimizando el riesgo de errores.

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Una estrategia fiscal clave que permite Hacienda es la compensación de pérdidas con ganancias. Si un inversor tiene un saldo negativo por la venta de un activo, puede compensarlo con ganancias patrimoniales del mismo año. Si el saldo sigue siendo negativo, se puede compensar con hasta un 25% del saldo positivo de los rendimientos del capital mobiliario, y viceversa.

Finalmente, es importante considerar las retenciones, que son anticipos a cuenta del impuesto. Se aplica una retención general del 19% sobre rendimientos explícitos como dividendos o intereses de fondos. Sin embargo, productos como las letras del tesoro, ETFs o derivados no están sujetos a retención, según explica la consultora Abante.